İç getiri oranı, bir yatırımın veya projenin çekiciliğini belirlemek için kullanılan bir finansal göstergedir. Tanımlı bir süre içinde yatırılan her fiyat için kazanılan yüzde oranı olarak tanımlanabilir. Bir projenin beklenen nakit akışını ilgili sermayenin maliyetiyle karşılaştırır.

Bir otelci, odalarını ve ürünlerini daha yüksek fiyata satılabilmesi için odalarını yenileme kararı alırken IRR, yani, İçsel Verim Oranını kullanabilir. Yeni bir projenin IRR’si, bir şirketin gerekli getiri oranını aşarsa, proje başlatılabilir. IRR gerekli getiri oranının altındaysa, proje reddedilmelidir. Gerekli getiri oranı kuruluş tarafından belirlenir ve projeyi teslim etmek için değerlendirebilir. Bu sayede, bir yatırımcı projeye yatırım yaparken, başarmayı bekleyebileceği minimum getiri oranının ne olduğunu gösterir.

İçsel Verim Oranı, belirli bir projeden tüm nakit akışlarının net bugünkü değerini (NPV) sıfıra eşit hale getiren bir indirim oranı olarak da yazılabilir.

İçsel Verim Oranı Aşağıdaki Formülle hesaplanır .P”N” ilgili projenin hayata geçirildikten sonraki dönemlerde beklenen nakit akışını(geliri) ifade eder. IRR ise İçsel Verim oranıdır. İçsel Verim Oranı aşağıdaki tek bilinmeyenli denklemi çözerek bulunur.

0 = P0 + P1/(1 + IRR) + P2/(1 + IRR) 2 + P3/(1 + IRR) 3 +. . . +PN/(1+IRR) n